電話：13942657444
2024-01-08
據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，2020年7月，挖掘機產(chǎn)量25275臺，同比增長68.7%，增速連續(xù)3個月保持在60%以上;1-7月，挖掘機累計產(chǎn)量213364臺，同比增長25.5%。從往年數(shù)據(jù)看，挖掘機月度產(chǎn)量波動幅度比較大，一般3月份為全年產(chǎn)量峰值，今年受疫情影響，下游采購?fù)七t，產(chǎn)量在4月份達到高值后逐月回落，但同比仍保持高速增長。
銷售方面，根據(jù)中國精密機械加工工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，7月，納入統(tǒng)計的25家挖掘機制造企業(yè)共銷售各類挖掘機19110臺，同比增長54.8%，增速較上月回落8.1個百分點。1-7月，共銷售挖掘機189535臺，同比增長26.7%。
挖掘機是精密機械加工產(chǎn)品中的代表性品種，其產(chǎn)銷量的持續(xù)高增長反映精密機械加工行業(yè)目前處于高景氣階段。從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，1-7月，國內(nèi)大、中、小挖掘機累計銷量分別同比增長19%、24%、31%，其中小型挖掘機銷量占比大、增速高，為挖掘機銷售貢獻主要增量。
根據(jù)往年情況，精密機械加工產(chǎn)銷的季節(jié)性非常明顯，三、四月份是銷售旺季，今年旺季采購有所推遲。不過自4月份開始，挖掘機銷量重回高增長，增速已連續(xù)四個月保持在50%以上。
挖掘機產(chǎn)銷量持續(xù)高增長，呈現(xiàn)淡季不淡的特征，超出市場預(yù)期，其原因并不僅是疫情過后補償性需求的釋放。一方面我國擴大基建投資，地產(chǎn)投資也快速恢復(fù)，精密機械加工行業(yè)率先受益，另一方面環(huán)保標準提高也推動了更新需求的釋放，而隨著產(chǎn)品競爭力的提升，國產(chǎn)品牌對外資品牌替代加快也使精密機械加工產(chǎn)品國產(chǎn)化率提升。在多元化需求帶動下，后期需求韌性相對更強。
7月份，裝載機銷量也保持較快增長，納入統(tǒng)計的23家裝載機制造企業(yè)共銷售各類裝載機9904臺，同比增長19.2%。其中，國內(nèi)市場銷量8138臺，同比增長23.3%;出口銷量1766臺，同比增長3.34%。1-7月，共銷售各類裝載機77357臺，同比增長3.33%。
作為工程建設(shè)的后周期產(chǎn)品，起重機和壓實機械產(chǎn)量增速均逐步回升。7月份，起重機產(chǎn)量885297噸，同比增長21.9%，1-7月累計產(chǎn)量5654344噸，同比增長4.41%，累計增速在6月轉(zhuǎn)正后小幅回升。7月份壓實機械產(chǎn)量10159臺，同比增長40.0%，1-7月累計產(chǎn)量59988噸，同比增長18.3%，累計增速逐月回升。
地產(chǎn)、基建提速拉動精密機械加工需求
當前精密機械加工行業(yè)的高景氣源于國內(nèi)需求及出口需求的共振，1-7月份，挖掘機國內(nèi)銷量172146臺，同比增長27.5%，出口17389臺，同比增長20.0%。
房地產(chǎn)和基建是國內(nèi)需求的兩大支撐，二季度以來，房地產(chǎn)、基建投資增速逐月改善，有效帶動了精密機械加工銷量的增長。房地產(chǎn)開發(fā)投資增速7月份達到11.6%，1-7月累計同比增長3.4%;基礎(chǔ)設(shè)施投資1-7月同比下降1.0%，降幅比1-6月份收窄1.7個百分點。
下半年，大型基建項目落地，基建投資增速繼續(xù)回升的確定性較高，給挖掘機為代表的精密機械加工需求帶來保障;房地產(chǎn)方面，作為領(lǐng)先指標的商品房銷售面積和房屋新開工面積連續(xù)較快增長，預(yù)計短期內(nèi)房地產(chǎn)施工建設(shè)仍能保持較高強度，將對精密機械加工需求形成拉動。因此，從下游形勢來看，精密機械加工國內(nèi)需求仍然有保障，不過由于前期采購集中釋放，銷量增速或高位回落。
出口已成行業(yè)銷售的重要組成
我國精密機械加工行業(yè)近年加速發(fā)展，涌現(xiàn)出三一重工、中聯(lián)重科等優(yōu)秀企業(yè)，產(chǎn)品質(zhì)量和外資品牌差距逐步縮小，產(chǎn)品逐漸具備國際競爭力，外需已經(jīng)成為行業(yè)銷量的重要組成部分和新的增長點。1-7月，累計出口挖掘機17389臺，同比增長20%，出口占總銷量比重14.95%;累計出口裝載機12950臺，同比下降9.66%，出口占總銷量比重16.74%。
受疫情影響，精密機械加工出口受到一定限制，4、5月份出口量同比保持低增長，但隨著海外各國陸續(xù)復(fù)工，出口形勢逐漸好轉(zhuǎn)，6、7月份，挖掘機出口量分別為2901和2857臺，同比分別增長7.6%和32.5%，增速顯著回升，反映國外市場需求有所好轉(zhuǎn)。
7月份精密機械加工出口超預(yù)期反彈，海外經(jīng)濟開始復(fù)蘇，下半年出口可能將繼續(xù)好轉(zhuǎn)，有望接替國內(nèi)銷量的環(huán)比回落，支撐全年銷量。而長期來看，在國內(nèi)強大市場需求培育下，精密機械加工行業(yè)生產(chǎn)制造能力以及成本優(yōu)勢將更加明顯，在全球的品牌力更強，市場占有率也有望提升。
下半年或保持較高景氣
短期來看，逆周期調(diào)節(jié)下基建上行，地產(chǎn)投資保持韌性，影響精密機械加工需求的核心因素未明顯變化，精密機械加工國內(nèi)銷量可能保持較快增長，但由于前期采購需求的部分釋放，增速可能自高位逐步回落;隨著海外經(jīng)濟復(fù)蘇，精密機械加工出口可能繼續(xù)好轉(zhuǎn)，預(yù)計精密機械加工行業(yè)下半年景氣持續(xù)，全年產(chǎn)銷量能夠保持一定幅度的增長。
長期來看，本輪行業(yè)景氣周期已經(jīng)持續(xù)近四年時間，將進入景氣周期的后半段，更新需求以及地產(chǎn)基建帶動的新增需求都將下行，明年行業(yè)的產(chǎn)銷量增速或回落。不過，新型城鎮(zhèn)化建設(shè)仍將帶動精密機械加工需求，人工替代趨勢也會促進相關(guān)機械的發(fā)展，而外部需求亦會帶來新的增量，出口有望保持較快增長，有利于平滑行業(yè)的周期性波動，使本輪景氣周期產(chǎn)銷量回落相對緩和。
精密機械加工行業(yè)鋼材消費品種以中厚板、優(yōu)質(zhì)棒材和型材為主，其中中厚板消費量大。精密機械加工產(chǎn)銷量下半年有望維持較快增長，將有效帶動相關(guān)鋼材產(chǎn)品的需求。而長期隨著行業(yè)逐漸步入存量市場，行業(yè)集中度仍有上升趨勢，產(chǎn)品線比較單一的小企業(yè)可能在競爭中被淘汰出局，作為上游供應(yīng)商，鋼鐵企業(yè)也應(yīng)關(guān)注精密機械加工行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的變化，積極維護拓展競爭力強的大型企業(yè)客戶。
